Когда Майкл МакГилливрей осознал, что искусственный интеллект становится все более распространенным в повседневной жизни, в возрасте 25 лет ему захотелось, чтобы его инвестиции это отражали. Ему не понадобилось много времени, чтобы понять, как именно он хочет следовать этой тенденции.
«Когда вы рассматриваете ИИ, кажется, что все дороги ведут к Nvidia», — сказал МакГилливрей, потративший в этом году тысячи долларов на акции из своего дома в Мичигане. «Это определенно была отличная инвестиция».
По данным Vanda Research, покупки МакГилливрея способствовали вливаниям около 30 миллиардов долларов в Nvidia от частных инвесторов в этом году. По состоянию на 17 декабря это сделало Nvidia наиболее покупаемой акцией розничными трейдерами в 2024 году.
Nvidia получила почти вдвое больше чистых притоков от этой группы по сравнению с ETF SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который отслеживает широкий эталонный индекс фондового рынка США. Она также готовится обогнать Tesla, фаворита розничных инвесторов, которая завоевал титул наиболее покупаемой компании в 2023 году. (Компания рассчитывает чистые потоки для каждой ценной бумаги, вычитая ее полные оттоки из притоков.)
«Nvidia оказалась той самой акцией, которая привлекла внимание больше, чем Tesla, благодаря впечатляющему росту цены», — отметил Марко Якини, старший вице-президент Vanda. «Результаты говорят сами за себя».
«Вверх и вверх и вверх»
Это очередное достоинство в копилке Nvidia. Титан в области искусственного интеллекта очаровал инвесторов всех масштабов более года. Производитель чипов получил признание и был включен в престижный индекс Dow Jones Industrial Average в ноябре и является, безусловно, лучшим представителем этого 30-ти акционного индекса в 2024 году.
Несмотря на нестабильные торги в декабре, акция из «Великолепной семерки» демонстрирует рост на более чем 180% в 2024 году. Этот скачок подвинул акции в элитную группу компаний с рыночной капитализацией, превышающей 3 триллиона долларов. Nvidia также стала второй по стоимости компанией в США.
Естественно, такое стремительное инвестирование в акции Nvidia привело к тому, что они заняли более значимое место в портфелях среднестатистических инвесторов. Данные Vanda показывают, что доля Nvidia в типичном портфеле обычного трейдера составляет более 10%, по сравнению с 5,5% в начале 2024 года. Сейчас это вторая по величине позиция у среднего розничного инвестора, немного уступающая Tesla.
Кроме того, розничные притоки в Nvidia в 2024 году более чем на 885% превышают объем, наблюдаемый всего три года назад.
«Nvidia действительно выделяется тем, насколько быстро розничные инвесторы стали значительной частью обладания акциями», — заявил Гил Лурия, глава исследовательского отдела технологий в инвестиционном банке D.A. Davidson. «Рост был замечательным».
Одной из таких индивидуальных акционеров является Женевьева Хури, маркетолог в социальных сетях. Она начала покупать акции в 2022 году по рекомендации отца, работающего в технологической сфере. Хури планирует удерживать свои акции до тех пор, пока не сможет использовать накопления для первоначального взноса за дом или другую значительную покупку.
«Он продолжал расти и расти и расти», — сказала жительница района Лос-Анджелес. «Я просто держу его».
«Дух захватывает»
По данным Якини из Vanda, притоки имели тенденцию к повышению в этом году вблизи отчетов о доходах Nvidia. Розничные инвесторы также покупали акции во время спада в начале августа, который совпал с более широким распродажей на рынке.
Несомненно, акции показали некоторое охлаждение притоков, поскольку теряли инерцию. Лурия из D.A. Davidson отметил, что акции были дороже шесть месяцев назад, чем в последние сессии.
Даже если Nvidia продолжала обгонять ожидания Уолл-стрит по прибыли, она не превышала оценки настолько, чтобы продолжить быстрый рост цен акций, сказал Лурия. Сейчас же, по его словам, акции пришли к более «сбалансированным» и «разумным» уровням.
Несмотря на эту недавнюю волатильность, такие индивидуальные инвесторы, как Праджит Трипати, остаются оптимистичными на счет лидерства компании в области ИИ и акцента на инновациях. «Я думаю, что он будет расти исключительно», — отметил Трипати, недавний выпускник колледжа.
Несмотря на то, что инвестирование в значительной степени является цифровой деятельностью, любовь участников рынка к Nvidia распространилась и в реальный мир. В конце августа несколько человек собрались в Нью-Йорке для публично освещенной вечеринки по случаю отчета о доходах Nvidia. Это событие произошло спустя несколько месяцев после сплита 10 к 1, что обычно делается для мотивации розничных инвесторов.
Хотя розничное владение акциями Nvidia является значительным, эта особенность не подняла соотношение цена/прибыль, как в случае с Tesla и Palantir, заявил Лурия. Тем не менее, стратег по акциям Morningstar Брайан Колелло отметил, что Nvidia имеет «довольно значительную» волатильность для компании своего размера, что может подчеркнуть роль розничных трейдеров в продвижении цен на акции.
«Захватывает, что такая большая компания может иметь такой большой рост стоимости акций в любой день», — сказал Колелло.
Чего хотят розничные инвесторы дальше
2024 год отмечает второй подряд год, когда одна акция превзошла SPDR S&P 500 ETF Trust по чистым притокам. Однако значительные притоки в ETF могут снизить опасения, что инвесторы отказываются от широких индексных фондов, считающихся безопасными инвестициями, по мнению Якини. Прошлые два года высоких притоков в мегатехнологические компании могут, скорее, отражать погоню трейдеров за продолжающимся бычьим рынком, сказал Якини.
Несмотря на сильную доходность, Якини отметил, что Nvidia может быть неожиданным выбором для типичного домашнего инвестора. Несмотря на культовую кожаную куртку генерального директора Nvidia Дженсена Хуана, у компании нет «богоподобной» личности, способной привлечь внимание розничных инвесторов, отметил Якини. В качестве примера он привел генерального директора Tesla Илона Маска, который произвел фурор в этом году своей публичной поддержкой избранного президента Дональда Трампа во время кампании.
Смотрим вперед, Palantir набирает популярность среди розничной аудитории в четвертом квартале и может стать фаворитом в следующем году, отмечает Якини. По данным Vanda, акции программного обеспечения оказались девятыми по покупаемости в 2024 году, обгоняя Amazon, Alphabet и Microsoft.
Генеральный директор Palantir Алекс Карп выразил благодарность малым инвесторам в видео, размещенном в воскресенье на фоне заснеженного пейзажа. «Очень благодарен всем вам, индивидуальным инвесторам, которые нашли время и возможность, и имели мужество игнорировать традиционные, ржавые, закостенелые стереотипы», — сказал Карп в ролике, одетый в светоотражающие очки и с лыжными палками в руках.
Подходящим образом, Palantir стала одной из последних покупок Хури, маркетолога из Калифорнии, по совету друга. Хури надеется на успех, подобный Nvidia, чтобы сохранить возможность гордиться перед знакомыми, которые уверены, что знают об инвестировании больше ее. Пока идет хорошо: акции взлетели почти на 380% в 2024 году, что делает их лучшими в S&P 500 с начала года.
«Много раз в колледже люди пытались поговорить со мной об этом, как будто я не знаю, о чем говорю», — говорит Хури, которая в этом году получила степень в финансовой сфере. «Я говорю: «Конечно, да, я не знаю, о чем говорю, но у меня есть Nvidia.»»
«Наверное», — добавила она, — «мой портфель выглядит лучше, чем ваш.»
Источник: NBC News
